株式は長期保有したほうが良いといわれます。私はその常識に疑問を抱いています。

これまでは緩やかなインフレの継続、産業の発展により、株価は上昇し続けてきました。

しかし、現在はデフレ時代です。90年前半の大規模なバブル崩壊以降の約10年、ITバブルはもあり、株価は下落し続けました。その後株価は復活したものの、さらに大きく上昇する気配は薄いです。

10年後に株価が上昇している保障は全くないと思います。
長期投資は本当に有効なのでしょうか？

長期投資と短期投資の特徴を比較します。

短期投資は、マクロ的な株価変動のリスクを回避できます。また、外的要因による株価下落に対しても、すぐ手仕舞えるので、損失は最小限です。そのかわり、一回の取引ごとの利益は小さくなります。

長期投資ならば、手数料、労力を少なくでき、リスクも大きく取れます。そのかわり、株価が下落した時の損切りのタイミングが難しく、いつの間にか大損する可能性もあります。

このように、どちらも一長一短があります。どちらが良いとは言えません。

そこで、両方の良いとこ取りをして、「大きく儲けて、ロスは小さく」を目指すための投資のルールを発見しました。「ロスカット・ルール」です。

手持ちの株の株価が100円だとした場合、例えば「10％下がったら株を売る（90円間で下がったら、株を売る）」というロスカット・ルールを設定します。あわせて「20％株価が上昇したら株を売る」というルールを組み合わせても良いでしょう。

ロスカットする下落率は、5％でも15％でもお好みの値に設定すればいいと思います。私は10％がいいと思います。

というのは、5％ぐらいならばその時の地合で振れる場合があるからです。株価の動きを確実に判断するには10％ぐらいが適当だと思います。

もし、一ヶ月後に株価が150円になったらば、そこで再び注文のしなおしをします。-10％のロスカット・ルールを再適用し、135円まで下がれば売るルールを再設定します。

このルールで取引すれば、「株価上昇の余地があるのに、利益確定売りをしてしまう」ことはありません。下げ相場で置いてけぼりを食らうこともありません。

株は「大きく儲けて、ロスは小さく」が鉄則です。ロスカット・ルールは鉄則を実践できる手法です。

最終更新日:2007.9.18 | トラックバック(0) | 損しない投資立ち回り術